Абетка позабіржової торгівлі

Що таке позабіржова торгівля?

OTC — це угода з фінансовим інструментом (наприклад, криптовалютою чи акцією), яка не вимагає участі біржі як посередника. Трейдери на фондовому ринку часто стикаються з подібною практикою. Великі учасники ринку укладають угоду безпосередньо між собою чи звертаючись до організаторів, забезпечуючи взаємне виконання зобов'язань зацікавленими сторонами.

Що таке позабіржова торгівля акціями?

Торгівля цінними паперами, не зареєстрованими на загальновизнаній біржі (наприклад, Нью-Йоркській фондовій біржі), відома як позабіржова торгівля на фондовому ринку. Такі акції не можуть бути зареєстровані на звичайній біржі.Вони торгуються через Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) або службу лістингу Pink Sheets у західних країнах. OTCBB — це платформа для електронної торгівлі та котирувань, яка сприяє більшому обміну інформацією та забезпечує ліквідність. З іншого боку, Pink Sheets — це приватна організація, яка співпрацює з брокерами-дилерами, щоб підготувати акції невеликих компаній до виходу на ринок.

Значення позабіржової торгівлі у криптовалюті

Тривалий час OTC була незамінним інструментом на традиційному фінансовому ринку, але у 2018 році вона знайшла широке застосування і в цифрових валютах. Відтоді криптани почали дізнаватися, що таке позабіржова торгівля криптовалютами. Такі угоди довгий час були заняттям великих гравців і "китів", але певні чинники вплинули на збільшення інтересу з боку пересічних інвесторів і значно ширше прийняття OTC в індустрії.Основні криптовалютні біржі сьогодні відомі своєю підтримкою маленьких транзакцій. Тому OTC сервіси починають активно займати нішу учасників ринку з ордерами від $100 тис. і вище. Це особливо актуально з огляду на складність введення та виведення фіатних коштів з біржових рахунків і нормативну базу, що постійно змінюється.

Що таке позабіржова торгівля і чим вона відрізняється від біржової?

Велика транзакція на біржі зазвичай містить безліч дрібніших, і курси купівлі/продажу в кожній з них можуть відрізнятися. Кількість необхідних переказів і значна різниця курсів залежить від поточної ліквідності та волатильності активів. Типова волатильність цін на ринку цифрових валют може різко підвищити торгові витрати й завдати збитків учасникам ринку.Клієнти, які беруть участь у позабіржовому ринку, обмежуються однією великою угодою, що підвищує ефективність і усуває складність виконання транзакцій на біржах. Крім того, OTC платформа забезпечує вищий рівень анонімності, оскільки угода не заноситься в книгу заявок платформи й не стає надбанням загалу.

Що таке позабіржовий ринок у контексті фінансових активів?

Тепер дізнаймося, що таке позабіржовий ринок. Це форма взаємовідносин між покупцями та продавцями будь-яких фінансових активів, коли угоди відбуваються без посередництва бірж. Позабіржові платформи зазвичай використовуються для проведення великих угод.Хоча між OTC і великими біржами є відмінності, інвестори не повинні відчувати істотних відмінностей під час торгівлі. Фінансова біржа — це регульований, стандартизований ринок, який вважається безпечнішим. Його також можна розглядати з точки зору швидких транзакцій.

Як проводиться позабіржова торгівля з криптовалютами?

Найчастіше угоди проходять за трьома сценаріями:

• Трейдер довіряє активи для подальшої купівлі/продажу. Після цього OTC платформа бере на себе продаж великого обсягу крипти й одразу називає ціну на них, проводячи операцію зі свого балансу.
• Інший можливий сценарій — покупець і продавець зустрічаються на одному майданчику й укладають угоду за ціною вище або нижче ринкової.

Що стосується криптовалют, то позабіржова торгівля криптовалютами насамперед цікавить тих, хто готовий продавати значні обсяги монет (наприклад, успішних майнерів і криптоінвесторів). Але інші користувачі також можуть дізнатися, що таке позабіржова торгівля, і торгувати за вигідними курсами.

Переваги

Позабіржова торгівля має свої суттєві плюси.

• Відсутність обмежень.
  Позабіржовий ринок передбачає високий поріг входу для інвесторів, тому тут немає обмежень на обмін і виведення активів, які властиві біржам. Тому трейдери можуть торгувати криптовалютою одноразово на максимальну суму, яка доступна за наявною сумою чи запропонована брокером.
• Високий рівень безпеки та прозорості.
  Коли до біржових угод залучаються великі суми, необхідно забезпечити безпеку для активів. До того ж брокери повинні дотримуватися політики KYC/AML, аби перешкоджати відмиванню грошей та обігу злочинних коштів, від яких можуть постраждати чесні інвестори.
• Висока ліквідність.
  Позабіржовий ринок надає можливості для купівлі великої кількості біткоїна за однією ціною та одним ордером.
• Можливість купувати криптовалюти за фіат безпосередньо.
  Багато криптобірж не дають можливості купити крипту за фіат або пропонують обмежений вибір монет. Зазвичай цифрові монети потрібно купувати поза біржею, а потім виводити їх на гаманець, що також небезпечно. Однак криптовалюта надходить прямо в гаманець, де вона надійно зберігається.

Недоліки

Позабіржова торгівля також пов'язана з деякими ризиками.

• Витрати часу для купівлі або продажу криптовалюти.
  Великі угоди вимагають часу для пошуку контрагента. В одних випадках може виявитися, що деякі брокери не можуть забезпечити необхідну суму, а в інших може знадобитися більше грошей для купівлі активу, ніж інвестор має в наявності.
• Невеликий вибір криптовалют (у деяких випадках).
  Лише 12 криптовалют мають капіталізацію понад $1 млрд, а обсяг коштів, які залучені до торгівлі, ще менший. Тому постачальники іноді не можуть надати ліквідність для деяких монет, за винятком BTC, ETH, XRP, LTC або Litecoin.
• Курси криптовалют.
  Пряма купівля через OTC платформу відбувається за менш вигідним курсом або супроводжується значно вищими комісіями. Але деякі платформи пропонують справедливу цінову політику.
• Позабіржова торгівля підходить тільки для довгострокових інвестицій.
  Причина проста: ви не можете швидко знайти покупців і продавців, аби здійснити безліч угод за один або кілька днів. Також у більшості випадків немає можливості автоматизувати процес торгівлі на OTC сервісі, на відміну від криптобірж.

Як вибрати постачальника позабіржової торгівлі?

Платформи для позабіржової торгівлі пропонують розв'язання проблем ліквідності, ціноутворення та інформації. Акцент на наданні єдиної ціни та індивідуальній роботі з кожним клієнтом створює середовище, яке дає змогу сервісу розширюватися в нових напрямках, від escrow до кредитування. Найкращі позабіржові провайдери адаптуються до ринків, що розвиваються, і нових ринків, щоб запропонувати своїм клієнтам незмінно конкурентоспроможні послуги та ліквідність.Критичним фактором під час порівняння провайдерів має бути їхня здатність здійснювати операції на ринках, що швидко зростають і характеризуються високою волатильністю, низькою ліквідністю та майстерністю алгоритмічної торгівлі.

Висновок

Позабіржова торгівля підходить не для всіх. Багато регуляторів попереджають, що подібна діяльність може бути шахрайською, а дійсно надійних рішень дуже мало. Але якщо ви будете терплячим, дисциплінованим і відкритим для вивчення чогось нового, ви зможете отримати значну вигоду з такої торгівлі. Головне — знайти надійну платформу, яка дозволяє торгувати криптовалютами без біржових обмежень і з високою ліквідністю (наприклад, Kuna OTC). Це допоможе торгувати безпечно.

Запитання, які часто ставлять

Що таке позабіржова торгівля на Kuna?

Платформа для OTC торгівлі криптовалютами — це унікальний сервіс, який передбачає пряму позабіржову торгівлю віртуальними активами з нашими клієнтами за принципом P2P. Він дає змогу компаніям і приватним особам торгувати безпосередньо відповідно до їхніх запитів.

Чому люди купують біткоїн позабіржовим способом?

Учасники позабіржової торгівлі можуть відмовитися від традиційних бірж деяких причин, включно зі стабільністю цін, швидкістю виконання транзакцій, безпекою та конфіденційністю. Професійні та відомі інвестори використовують ці характеристики як орієнтир для пошуку надійної позабіржової платформи.

Чим краща позабіржова торгівля?

Метод open outcry передбачає використання інфраструктури фізичної біржі, що є однією з найважливіших відмінностей традиційної торгівлі. OTC, навпаки, не потребує фізичного майданчика; всі операції відбуваються в режимі онлайн. До того ж такі платформи мають менше нормативних обмежень.

Які недоліки позабіржової торгівлі?

Позабіржова торгівля з великими сумами потребує певного часу для пошуку контрагента. В одних випадках може виявитися, що деякі брокери не можуть надати необхідну ліквідність, а в інших — може знадобитися більше грошей, ніж інвестор має в наявності для покупки. Іноді продавці не можуть надати ліквідність для деяких криптовалют, за винятком BTC, ETH, XRP, або LTC.

Чи безпечно купувати акції поза біржею?

Придбати позабіржові акції просто, але визначити безпечність цього процесу значно складніше. Деякі акції випускаються спекулятивними чи навіть відверто шахрайськими компаніями, що беруть участь у схемах "пампу і дампу". Іноді відбувається навпаки: деякі акції торгуються на позабіржових ринках з благими намірами та можуть запропонувати фантастичні інвестиційні можливості.Якщо ви розумієте, що таке OTC, і вивчите акції, які вас цікавлять, то зможете безпроблемно уникнути шахрайських проєктів та інших поганих інвестицій і зосередитися на пошуку надійних довгострокових активів.